Лаборатории ищут новую эффективность

kommersant.ru · Feb 26, 2026 · Collected from GDELT

Full Article

Рынок коммерческих медицинских лабораторий в 2025 году вырос на четверть, до 175–180 млрд руб., а в текущем году должен прирасти еще на 11–14%, до 200 млрд руб. При этом рынок близок к насыщению, и сети ищут наиболее эффективные модели дальнейшего расширения бизнеса, включая интеграцию с другими медицинскими сервисами, клиниками, профилактическим звеном и цифровыми платформами, следует из данных аналитического отчета «Пачоли Консалтинга». Потребитель, проявляя больший интерес к профилактике, остается рациональным в своем поведении, заставляя сети искать новые ресурсы в цифровых инструментах. В общем объеме рынка платных медицинских услуг, который вырос за последние семь лет в 2,7 раза, до 1,57 трлн руб., лаборатории занимают не более 15%, но являются начальным звеном в процессе диагностики заболеваний у пациентов, от результатов которого может существенно зависеть направление лечебных мероприятий. Сравнивая экономическую эффективность открытия собственного медицинского офиса и продажи франшизы, авторы исследования из «Пачоли Консалтинга» отмечают, что рентабельность по чистой прибыли составляет в столице около 33%, в регионах — чуть более 10%, а средний срок окупаемости приближается к четырем годам. При этом анализ чувствительности показывает, что франчайзи даже в Москве теряют до 83%, в то время как франчайзер — лишь треть при изменении потока пациентов на 20%. Франчайзинг, включая стандартный вариант, а также кобрендинг и ребрендинг, позволяет масштабироваться с минимальными вложениями, однако несет риски дебиторской задолженности и зависимости от франчайзи, поясняет заместитель генерального директора «Пачоли Консалтинга» Елена Каверина. Собственная розничная сеть обеспечивает максимальный контроль и маржинальность, но требует крупных инвестиций и теряет привлекательность в условиях дорогого заемного капитала. Франшиза позволяет KDL | «Медскан» масштабировать географию сети и наращивать объем лабораторных исследований без существенной нагрузки на баланс компании, сохраняя при этом контроль над качеством сервиса и стандартами бренда. «В текущих макроэкономических условиях, характеризующихся высокой ключевой ставкой и ростом стоимости заемного капитала, компания смещает фокус в сторону моделей развития, не требующих значительных капитальных вложений и длинных инвестиционных циклов. Приоритетными инструментами расширения присутствия становятся франчайзинг и выборочные M&A-сделки», поясняет генеральный директор сети медицинских лабораторий KDL | «Медскан» Михаил Белякович. В регионах, где KDL | «Медскан» занимает значимую долю рынка и обладает высокой узнаваемостью бренда, срок окупаемости медицинских офисов, как правило, существенно ниже и составляет 15–24 месяца, что связано с более низкими арендными и операционными затратами, а также с устойчивым потоком пациентов за счет лояльной базы и развитых каналов привлечения. Как отмечают в компании, оптимальный срок окупаемости собственных медицинских офисов в Москве находится в диапазоне 24–30 месяцев. Более длительный период возврата инвестиций обусловлен высокой арендной ставкой, высокой стоимостью запуска и продвижения, а также более жесткой конкурентной средой и сравнительно более низкой узнаваемостью бренда на московском рынке по сравнению с рядом регионов, отмечают в компании. Франчайзинговой модели развития в регионах придерживается и другой игрок на рынке медицинских анализов — сеть «Гемотест», располагающая более чем 2 тыс. лабораторных отделений. Там средний срок окупаемости франшизы оценивают в 14–16 месяцев. По данным компании, партнеры открыли порядка 700 отделений более чем в 400 городах России. «Франчайзинговая модель действует в компании с 2010 года, она стала важной частью бизнеса, одним из приоритетных инструментов роста,— комментирует медицинский директор лаборатории "Гемотест" Татьяна Пескова.— Она позволяет нам достигать главной цели — развивать сеть отделений, каждый третий франчайзи запускает более одного отделения. Мы планируем и дальше нашу франчайзинговую модель». Базовый набор услуг лабораторий дополняется все новыми сервисами, фиксируют тренд авторы исследования «Пачоли Консалтинга». «Каждому нашему клиенту доступна бесплатная консультация врача для расшифровки полученных результатов,— говорит Михаил Белякович.— Кроме того, мы запустили услугу ИИ-расшифровки результатов чекапов: заказать ее надо при сдаче анализов, а сама расшифровка приходит вместе с результатами. ИИ-помощник обратит внимание на отклонения, укажет на возможные причины, предложит действия по дальнейшей маршрутизации пациента»,— отмечает эксперт. «В дополнение к биохимическим, гормональным, серологическим исследованиям мы предлагаем консультации врача, который поможет выбрать подходящие анализы, чтобы диагностика была полной и информативной, а также расшифровать результаты, наметить дальнейшую стратегию обследования»,— говорит Татьяна Пескова. Авторы исследования также отмечают устойчивый тренд на увеличение спроса на профилактическую медицину и ориентацию на здоровый образ жизни. Интерес к превентивной медицине и профилактике, а также к мерам, направленным на сохранение здоровья, отражается на спросе. «Мы замечаем, что наши клиенты становятся все сильнее заинтересованы в том, чтобы предотвратить или вовремя выявить нарушения и патологии»,— говорит Михаил Белякович. По данным компании KDL | «Медскан», по сравнению с 2024 годом в 2025 году спрос на исследования для проверки уровня витаминов вырос на 13%, а интерес к чекапам — комплексам исследований, направленных на оценку состояния здоровья или рисков развития болезни,— увеличился на 60%. «Чекапы в этом плане очень удобный и простой инструмент,— утверждает Татьяна Пескова.— Их составляют медики, подбирая показатели таким образом, чтобы результат был наиболее информативным, помог комплексно оценить определенную проблему и принять решение о необходимости дальнейшей диагностики или лечения». Начало текущего года характеризуется более рациональным поведением потребителя. «Пока явного торможения потребительского спроса не наблюдается, средний чек стабилен. Хорошо работает программа лояльности: благодаря ей можно оплачивать до 25% заказа накопленными бонусами. За последний год число клиентов, присоединившихся к программе лояльности, увеличилось на 25–30%», отмечает Татьяна Пескова. В условиях замедления потребительского спроса и вынужденного повышения средней цены услуг в KDL | «Медскан» также пока не фиксируют снижения среднего чека ни в Москве, ни в регионах. При этом меняется структура потребления внутри заказа. «Мы отмечаем снижение количества тестов в одной заявке, что свидетельствует о более рациональном поведении пациентов: потребитель начинает считать расходы и выбирает только наиболее необходимые исследования, отказываясь от расширенных или "про запас" назначений»,— поясняет Михаил Белякович. Этот тренд выражен как в Москве, так и в регионах, однако в региональном сегменте он проявляется более заметно за счет более высокой чувствительности к цене. Как отмечает директор по финансам и экономике ГК «Медскан» Илья Никольский, рынок коммерческой медицины в России пока отличается достаточно низкой консолидацией. Топ-5 игроков занимают лишь 8% рынка по сравнению с 60% в США и 40% в ОАЭ и Германии. Объединение игроков коммерческой медицины на базе цифровой платформы способно будет дать синергетический эффект, когда цифровой профиль пациента можно учитывать на всех стадиях лечения, а сами клиники могут экономить на общих расходах, связанных с лидогенерацией, ИТ и другими функциями. Для лабораторного бизнеса ключевым фактором экономической эффективности становится не только цена, но и комплексное ценностное предложение: широта и качество лабораторного портфеля, скорость и надежность выполнения исследований, сервис, цифровые продукты, а также способность выстраивать устойчивые каналы привлечения пациентов, резюмирует господин Никольский. Юрий Праслов